Бүгүнкү күндө ИИ-системалары DRAMдын чоң көлөмдөрүн жеп жатат, бул бюджеттик смартфондорду да камтыган башка секторлор үчүн жетишсиз ресурстарды калтырат.
Өткөн жылдын башынан бери жадатуу баалары 80-90%га өскөн, бул серверлер үчүн модулдардын кымбатташы менен байланыштуу.
Электроника өндүрүүчүлөрү жетишсиздиктен коркуп, компоненттерди алдын ала резервдөөгө киришүүдө, бул болсо жетишсиздик сезимин дагы да күчөтөт.
Өндүрүүчүлөр талапка жете албай жатышат
Дүйнөлүк жадатуу рыногунун 90%дан ашыгын контролдоп жаткан үч ири компания — Samsung Electronics, SK Hynix жана Micron Technology — азырынча ИИ инфраструктурасынын жана салттуу керектөө электроникасынын талаптарын канааттандырууга жетишпей жатат.Курал өндүрүүчүлөр үчүн бул эки тараптуу көйгөйдү жаратууда: компоненттердин баасынын өсүшү жана керектөөчүлөрдүн сатып алуучу жөндөмдүүлүгүнүн төмөндүгү.Бул гаджеттерге болгон талаптын төмөндөшүнө алып келиши мүмкүн.
SMIC бюджеттик жана орто баадагы смартфондордун өндүрүүчүлөрүнөн буйрутмалардын төмөндөп жатканын байкап жатат. Эгерде өндүрүүчүлөр баалардын өсүшүн акыркы колдонуучуларга өткөрсө, бул сатуу көлөмдөрүнө таасир этиши мүмкүн.
Убакыттык жетишсиздик, бирок жакын арада эмес
SMIC жетекчилиги жетишсиздиктин курчулугу бир аз ашыкча болушу мүмкүн деп эсептейт, анткени талаптын жогорулашы бар. Бирок, балансын калыбына келтирүү үчүн убакыт талап кылынат: жаңы жадатуу көлөмдөрү базарда жыйырма айдан кийин гана пайда болушу мүмкүн.Ошентсе да, компания керектөө электроникасы секторундагы кардарларына пессимизмге түшпөөнү сунуштайт, анткени жаңы жеткирүүлөр, балким, ушул сегментке багытталат. Бул ИИ үчүн жадатуу, мисалы, жогорку ылдамдыктагы HBM, киргизилгенге чейин узак жана татаал тестирлөө процедураларын талап кылат дегендиктен.
Күтүүлөр жана рыноктун реакциясы
SMIC 2026-жылдын биринчи кварталында кирешенин өткөн кварталдын деңгээлинде калаарын, ал эми брутто маржасы 18-20% түзөөрүн болжолдойт. Бул сактык менен чыгарылган божомолдон кийин компаниянын акциялары Гонконгдук фонддук биржада болжол менен 3,6%га төмөндөдү.Ошол эле учурда SMIC чиптерге болгон талаптын өсүшүнө жооп берүү үчүн өндүрүш кубаттуулугун кеңейтүүнү улантууда, бирок амортизациялык чыгымдардын өсүшү кирешелүүлүккө терс таасирин тийгизиши мүмкүн экенин эскертет.
Жыйынтыктар
Жасалма интеллекттин жигердүү өнүгүшү жарым өткөргүчтөр рыногундагы абалды түп-тамырынан өзгөртүп жатат. Жадатуу стратегиялык ресурс болуп калууда, аны дата-центрлер жана электроника өндүрүүчүлөрү үчүн атаандаштыкка түшүүдө. Индустрия кубаттуулуктарды көбөйтүп жатканда, рынок түзмөктөрдүн бааларынын өсүшү жана убактылуу жеткирүү үзгүлтүктөрү менен беттешиши мүмкүн — технологиялык жарыштын тездетилген баасы.Башкы беттеги сүрөт иллюстративдик мүнөзгө ээ: Umberto / Unsplash.
