В то же время конкретные цифры теряют свою значимость, когда цена достигает критического уровня. По мнению экспертов, этот порог составляет 150 долларов за баррель, после которого рынок может кардинально измениться, и возникнет пятый по силе энергетический кризис в мировой истории.
На данный момент Россия и США извлекают выгоду из повышения цен на нефть, однако, когда она поднимется слишком высоко, спрос на нее неизбежно упадет. Высокие затраты на топливо и энергию сделают производство и транспортировку товаров экономически нецелесообразными, что приведет к закрытию бизнеса или его сокращению в ожидании лучших условий. Это уже происходило в прошлом.
Первый нефтяной шок произошел в 1973-1975 годах, когда арабское эмбарго привело к почти пятикратному увеличению цен — с 3,2 до 14 долларов за баррель. Сегодня для возникновения нового энергетического кризиса достаточно увеличения цены всего на 2,5 раза от январских 65 долларов за баррель.
Кризис уже ощущается, но затрагивает лишь тех, кто импортирует нефть через Ормузский пролив, в то время как экспортеры пока извлекают выгоду. Цена на нефть сорта Brent уже достигала 120 долларов, и если конфликт продолжится, то стоимость будет расти каждую неделю.
Saudi Aramco, крупнейшая нефтяная компания Саудовской Аравии, уже предлагает свою легкую нефть по 125 долларов за баррель, что выше рыночной цены. Аналитики предсказывают, что нефть может подорожать на 10-15 долларов каждую неделю, достигая 140, затем 150, а позже 165 и 180 долларов за баррель. Чем дольше продолжается конфликт, тем выше вероятность таких цен.
Основной причиной роста цен является сокращение запасов нефти в странах, не получающих ближневосточное сырье, что приводит к ощутимому физическому дефициту.
Рынок пока не увидел скачка до 150 долларов из-за надежд на скорейшее разрешение конфликта, однако эти ожидания пока не оправдываются. На этой неделе внимание рынка было приковано к ультиматуму Дональда Трампа Ирану, который продлится до пятницы. Если Тегеран не откроет пролив, Трамп обещает нанести удары по иранским электростанциям, включая АЭС "Бушер". Это может спровоцировать новую волну ответных действий со стороны Ирана и закрыть возможности для мирного урегулирования, что может привести к резкому росту цен.
Что произойдет, если цена превысит 150 долларов за баррель? Увеличатся затраты на фрахт, страхование и логистику, что приведет к росту цен на нефтепродукты, такие как бензин, дизель и авиакеросин. Это вызовет инфляцию и падение курсов валют, что приведет к сокращению производства и закрытию предприятий, а работники будут отправлены в неоплачиваемый отпуск. Бизнес может прекратить свою деятельность, чтобы избежать больших убытков от высоких затрат на топливо и энергию.
Страны с резервами, такие как Китай, начнут оказывать помощь своим гражданам и бизнесу. Однако в государствах, сильно зависящих от ближневосточной нефти, могут возникнуть серьезные проблемы: введение нормирования, сокращение работы транспорта, закрытие учебных заведений и заводов. Это приведет к резкому снижению уровня жизни и жесткому дефициту нефти.
Наиболее уязвимыми окажутся Япония, получающая до 95% нефти из региона, и Южная Корея с 75% импорта. Индия, хотя и в сложной ситуации, благодаря закупкам российской нефти, может справиться лучше. Самые бедные страны — такие как Пакистан, Шри-Ланка и Египет — столкнутся с резким падением валюты, высокой инфляцией и социальными протестами.
Никто не желает глобального кризиса, так как он затронет всех. Однако в истории такие кризисы происходили из-за накопившихся противоречий в Ближневосточном регионе. В то же время, некоторые страны способны быстрее восстановиться после кризиса, чем другие.
После кризисов всегда наступает время восстановления. Последний нефтяной шок произошел в 2008 году, когда цена на нефть достигла почти 150 долларов за баррель, что привело к резкому падению спроса. В результате нефть упала до 45 долларов в январе 2009 года, и подобное падение цен мы наблюдали во время пандемии COVID-19.
